阿傑師的程式交易新世界

程式交易的朋友，常常會陷入一種迷思，那就是有一套恆久不變的聖杯策略，但現實情況是盤性會變，多頭市場用盤整的策略績效會變差，盤整行情用大多頭策略也會不好，所以開始演化出多策略來應對市場。

但多策略是一種防守型的應對方法，我一直在思考有沒有用程式交易也能主動的方法，我想到的是要應對盤勢而修正策略屬性。

簡單以天然氣的波動度為例，會發現到天然氣的盤勢已經有顯著的不同，從大波動變成了小波動，如果我們在月均波動60-80 tick的這2年，還使用3年前月均100以上的策略，光是停損停利的修正就夠嗆的，更別提金融海嘯之前動輒300 tick以上的大波動市場，所以說盤變的時候策略也要變，不然績效就要吃土了。

波動大的時候，非常適合用當沖來交易，但是一但波動變小，修正成波段策略會比較適合，因為當沖交易進出頻繁，而且再怎麼順的盤也要去頭去尾，中間的肉剩下多少大家也心裡有數

程式交易與AI交易的不同，就在於修正策略應對的敏感性，程式交易的目的在於用策略來輔助，如果永遠都不對市場做出應對，就會像老古董一樣漸漸被淘汰， 但這中間的尺度拿捏，只怕沒人能說得準。

原始人鑽木取火，現代人用打火機點火。但鑽木取火的經驗值就不值得保留嗎？盤性的變化與修正也是如此，我也希望能努力找到這個交界處。