阿傑師的程式交易新世界

股票期貨是以股票為交易標的的期貨商品，優點是股票的漲跌相較台指期而言，表現起來容易有空間，
但程式交易最大的挑戰點在於

1、成交量能問題

（現有195檔），但長期交易量超過500口的，其實並不多，也就是說再選擇商品就會是第一道關卡

而且有些個股期的冷門股，有時候又會突然變成當紅炸子雞，但是熱門的時候波動量又會放大，跟低波動的時期相比，根本天差地遠，所以選要追的商品很重要

2、歷史線圖長度問題

就算找到要跟的商品，但如果沒有很長期的收資料，可供參考的歷史資料就會不足，數據不足就會讓判斷效果變差，更不用說突然爆紅的熱門商品

3、滑價問題

股票期貨滑價問題，從跳動單位來看就會非常明顯，

1. 價格未滿10元者：0.01元； 
2. 10元至未滿50元者：0.05元； 
3. 50元至未滿100元者：0.1元； 
4. 100元至未滿500元者：0.5元； 
5. 500元至未滿1000元者：1元； 
6. 1000元以上者：5元。 

標的證券為指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金者： 
1. 價格未滿50元者：0.01元； 
2. 50元以上者：0.05元。

假設最小跳動0.01，滑價2 tick的話會是40元

如果市百元以上的高價股，最小跳動0.5，滑價2 tick的話會是2000

這差距高達50倍，所以大波動的高價股如：國巨，我們的預期滑價佔的成本就很大。

也要留意造市商的鋪價問題，熱門個股期跟冷門的鋪價可是差距非常大的。